Entre junho de 2016 e maio de 2018, os denunciados cobraram ICMS em operações de venda de mercadorias para clientes que residiam no Rio de Janeiro, mas não recolheram os valores à Fazenda.
Pedro Daniel Magalhães foi diretor da Ricardo Eletro de outubro de 2015 a 10 de maio de 2019.
Já Ricardo Nunes, segundo o MP, apesar de ter renunciado ao cargo de diretor-presidente em outubro de 2015, seguiu tomando decisões na empresa até 2019.
Apesar de os clientes serem do Rio de Janeiro, devido a empresa ter três endereços em Minas Gerais, sendo dois em Contagem e um em Lagoa Santa, onde ocorreram a maior parte das 58 infrações penais, o MP mineiro fica responsável por denunciar o caso.
Em julho de 2020, Ricardo Nunes já havia sido preso na operação "Direto com o Dono", que investigou a sonegação de R$ 387 milhões em impostos.